L'argent, l'art de le maîtriser de Tony Robbins : résumé des sept étapes du livre

La Bibliothèque d'Or
31 août 2023
6 min de lecture

Dernière mise à jour : il y a 3 jours

L'argent : l'art de le maîtriser de Tony Robbins, paru en 2014, tient en sept étapes, de la décision d'épargner jusqu'à la constitution d'un revenu à vie. L'ouvrage s'appuie sur une cinquantaine d'entretiens avec des gérants et des investisseurs reconnus. Il vise le particulier qui veut comprendre où part son argent avant de le placer.

Le résumé PDF de L'argent : l'art de le maîtriser de Tony Robbins reprend les sept étapes dans l'ordre du livre, en téléchargement immédiat après règlement.

Couverture du livre L'argent : l'art de le maîtriser de Tony Robbins

Quelles sont les sept étapes du livre ?

Le livre est construit comme un parcours ordonné : chaque étape suppose la précédente. C'est cette progression, plus que telle ou telle recommandation, qui fait la valeur de l'ouvrage.

Décider d'être investisseur, et pas seulement épargnant. Robbins fait précéder toute technique par un engagement : prélever automatiquement une part de chaque revenu, avant toute dépense. Sans ce geste, écrit-il, le reste du livre ne sert à rien.
Connaître les règles avant d'entrer dans le jeu. La partie la plus polémique. L'auteur y démonte une série d'idées reçues sur la gestion collective, les frais et la performance des fonds. C'est le passage qui a valu au livre ses critiques les plus vives comme ses éloges les plus nets.
Chiffrer ce que l'on veut vraiment. Plutôt qu'un objectif abstrait, Robbins demande de calculer le revenu annuel nécessaire à plusieurs niveaux de vie, du strict nécessaire jusqu'au confort souhaité. L'idée est de rendre l'objectif atteignable en le rendant précis.
Répartir avant de choisir. Pour l'auteur, la décision décisive n'est pas le choix d'un support, mais la répartition entre ce qui doit rester sûr, ce qui doit croître, et ce qui sert à s'offrir quelque chose en chemin.
Obtenir la hausse sans subir la baisse. C'est ici qu'apparaissent les instruments censés protéger le capital, dont les obligations structurées. Cette étape est détaillée plus bas, car c'est la plus mal comprise du livre.
Regarder comment font les plus gros. Robbins restitue ses entretiens : les règles de ces investisseurs, leurs erreurs, leur rapport au risque. La valeur de cette partie tient moins aux recettes qu'aux points sur lesquels ces gens se contredisent.
Passer à l'acte, puis partager. La dernière étape est comportementale : maîtriser ses réflexes de peur et d'euphorie, et faire de la générosité une part du projet financier plutôt qu'un supplément.

Une remarque de lecture, qui vaut avertissement : les quatre premières étapes se lisent vite et se mettent en œuvre seul. Les trois dernières supposent des choix que le livre n'achève pas à votre place. C'est là que la plupart des lecteurs s'arrêtent, et c'est là que l'ouvrage devient réellement utile.

Que sont les obligations structurées selon Tony Robbins ?

Ce sont des produits combinant une obligation et un mécanisme lié à un indice, offrant une protection partielle du capital tout en participant à la hausse des marchés. Tony Robbins les présente comme un outil possible pour concilier sécurité et rendement, à condition d'en comprendre précisément les conditions.

Concrètement, l'investisseur prête son capital à un émetteur, le plus souvent une banque. Celle-ci s'engage à lui restituer tout ou partie de la somme à l'échéance, augmentée d'une fraction de la hausse d'un indice de référence. Présenté ainsi, le mécanisme paraît sans perdant. Il ne l'est pas.

Robbins insiste sur la contrepartie, et c'est précisément ce que les documents commerciaux mettent le moins en avant : la participation à la hausse est presque toujours plafonnée. En échange de la protection, le souscripteur abandonne une part des gains. S'y ajoute un risque que l'appellation « capital garanti » fait oublier : la promesse ne vaut que ce que vaut l'établissement qui l'émet. L'auteur ramène donc l'examen à trois questions concrètes — qui émet, à quel plafond, et pour quels frais.

Ces produits conviennent-ils à tous les investisseurs ?

Pas nécessairement. Les obligations structurées peuvent être complexes, avec des frais et des conditions variables selon l'émetteur. Elles conviennent surtout aux investisseurs qui comprennent leur fonctionnement. Comme toujours, mieux vaut se former et vérifier les termes avant d'y placer une part de son patrimoine.

Ajoutons ce que le livre ne dit pas, parce qu'il s'adresse à un lecteur américain. En France, ces produits sont distribués sous le nom de produits structurés, souvent au sein d'un contrat d'assurance-vie, et la documentation réglementaire remise avant souscription en décrit le fonctionnement et les scénarios de perte. La lire intégralement reste le geste que l'auteur recommande, quel que soit le pays.

Ce livre est-il fait pour vous ?

À privilégier si…

Vous placez déjà de l'argent sans savoir précisément quels frais vous supportez.
Vous cherchez une méthode complète, du premier virement automatique jusqu'au revenu de fin de carrière.
Vous voulez comprendre un produit financier avant qu'un conseiller ne vous le propose.
Les témoignages de gérants et d'investisseurs connus vous intéressent autant que la théorie.
Vous acceptez un ton d'orateur, enthousiaste et démonstratif.

À éviter si…

Vous voulez un texte court : l'ouvrage est long et revient plusieurs fois sur les mêmes points.
Vous cherchez des indications adaptées au cadre français : les enveloppes, les frais et la fiscalité décrits sont américains.
Vous connaissez déjà les débats sur la gestion indicielle et sur le poids des frais.
Le registre du développement personnel vous rebute.
Vous attendez une liste de supports à acheter : le livre parle de méthode, pas de sélection.

À qui ce livre ne convient-il pas ?

À celui qui veut passer à l'action ce soir : les sept étapes se déroulent sur des années, pas sur une soirée. À l'investisseur déjà aguerri ensuite, qui connaît le débat sur les frais et n'a pas besoin de trois cents pages pour s'en convaincre. Au lecteur enfin qui cherche un ouvrage de référence sobre : celui-ci est un livre d'entraînement autant qu'un livre de finance, et il assume ce registre du début à la fin.

Par quels chapitres commencer si l'on ne lit pas tout ?

Par les étapes deux et quatre. La deuxième, consacrée aux frais et aux idées reçues sur la gestion collective, est celle dont l'effet se mesure immédiatement sur votre propre situation : elle vous fait ouvrir vos relevés. La quatrième, sur la répartition entre sécurité et croissance, est celle qui commande toutes les décisions suivantes. Les entretiens de la sixième étape se lisent ensuite comme un complément, et la première étape tient en une décision qu'on peut prendre sans avoir lu le chapitre.

Combien de temps faut-il pour lire ce livre ?

C'est le plus volumineux des ouvrages que nous résumons. Comptez plusieurs soirées, davantage si vous prenez des notes sur la partie consacrée aux frais. Notre résumé se lit en une trentaine de minutes et conserve l'ordre des sept étapes, de sorte qu'on peut y revenir étape par étape plutôt que d'un trait.

En quoi diffère-t-il de L'investisseur intelligent de Benjamin Graham ?

Les deux livres partagent une conviction — le principal ennemi de l'investisseur est son propre comportement — et divergent sur tout le reste. Graham écrit pour celui qui choisit lui-même des titres et lui apprend à estimer une valeur ; Robbins écrit pour celui qui délègue et lui apprend à vérifier ce qu'on lui vend. Graham raisonne sur le prix payé pour un actif, Robbins sur le coût prélevé sur un portefeuille. L'un est un manuel d'évaluation, l'autre un manuel d'organisation.

Conséquence pratique sur l'ordre de lecture : Robbins se lit sans prérequis, Graham non. Si les deux vous tentent, commencez par celui-ci, puis passez au résumé de L'investisseur intelligent de Benjamin Graham quand la question du choix des titres se posera réellement.

Par quel autre livre poursuivre ?

Si c'est l'organisation de votre propre argent qui vous préoccupe plutôt que les marchés, le résumé d'Augmentez votre intelligence financière de Robert Kiyosaki constitue un point de départ plus simple : il nomme les cinq compétences à travailler là où Robbins déroule un parcours. Si vous préférez le texte intégral, les éditions imprimées des ouvrages que nous résumons sont réunies sur une page dédiée.

Que reproche-t-on à ce livre ?

Trois réserves, que notre synthèse ne masque pas. Sa longueur d'abord : le propos aurait tenu dans un volume nettement plus court. Son ton ensuite, emprunté à la scène et au discours de motivation, qui agace autant qu'il entraîne. Son cadre enfin : produits, enveloppes fiscales et acteurs cités relèvent du marché américain, et une partie des recommandations ne se transpose pas à la France. Les principes de coût, de répartition et de discipline, eux, voyagent sans dommage.

Une quatrième objection mérite d'être connue : l'auteur n'est pas un observateur neutre du secteur qu'il examine, puisqu'il y a lui-même des intérêts. Cela ne disqualifie pas son enquête sur les frais, dont les conclusions rejoignent celles d'autres travaux, mais invite à lire ses recommandations de supports comme un point de vue, non comme un arbitrage impartial.

Que faut-il retenir de ce livre ?

Une idée traverse les sept étapes : ce que vous ne payez pas en frais reste chez vous. Le reste — répartition, protection du capital, revenu régulier — découle de ce principe de sobriété. Les obligations structurées en sont l'illustration exemplaire : un produit qui promet le meilleur des deux mondes, et dont le vrai sujet est le coût de cette promesse.

Le résumé PDF de ce livre est téléchargeable dès le règlement. Les six résumés PDF de livres de finance disponibles sont réunis sur une seule page.